第一桶金之后

大部分人赚到第一桶金后，要么是报复性消费，要么是买房买车、背上贷款，这都是极其不理智的行为。金钱的本质是权力，权力的本质是支配他人或不被他人支配。 拿到第一桶金，以及打工人每次拿到工资后要做的第一件事，就是静下心来，思考一下该如何利用这笔钱，完成财富的原始积累。

打工是积累财富的第一步，但不意味着要一直打工。人需要完成最初的积累，以便尽早从打工中解放出来，赎回自己的精力，去做自己想做的事情。

复利真正明显的时候很晚

人往往不喜欢慢慢变富，更喜欢投机，期待暴富。复利说起来很诱人，但基本没有人能坚持下来。

复利的定义很简单：本金产生收益，收益继续留在里面，下一次连同本金一起产生新的收益。

简单不代表容易感受到。复利最初的变化很小，前几年主要增长的仍然是自己投入的钱。等本金越来越大，收益在增长中占的比例才会逐渐超过投入。

下面做一个纯粹用于观察的计算：开始时有 10 万元，此后每月投入 3000 元，假设长期年化收益率始终为 8%，按月复利，不考虑费用和税收。

时间	累计投入	期末金额	其中的增长
第 0 年	10.0 万	10.0 万	0
第 5 年	28.0 万	36.9 万	8.9 万
第 10 年	46.0 万	77.1 万	31.1 万
第 15 年	64.0 万	136.9 万	72.9 万
第 20 年	82.0 万	226.0 万	144.0 万
第 25 年	100.0 万	358.7 万	258.7 万
第 30 年	118.0 万	556.5 万	438.5 万
第 35 年	136.0 万	851.1 万	715.1 万
第 40 年	154.0 万	1290.0 万	1136.0 万

这组数字里，每十年新增的本金都一样，都是 36 万元，账户的变化却完全不同：

阶段	账户增加
第 1—10 年	67.1 万
第 11—20 年	148.9 万
第 21—30 年	330.5 万
第 31—40 年	733.5 万

最后十年的增加额，是最初十年的十倍以上。并不是后面投入得更多，只是前面留下的钱已经滚了很久。

现实不会像表格这样整齐。收益率不会固定，有些年份会上涨，有些年份会下跌；费用、税收和通货膨胀也会改变最终结果。这里的 8% 只是计算假设，换成更低的收益率，结果会少很多。但复利的形状不会改变：前期平缓，后期越来越陡，而时间越长，差距越明显。

这也是复利经常被低估的原因。人对眼前的变化很敏感，却很难直观理解几十年后的指数增长。一年多投入几万元很具体，三十年后的增长很抽象。于是前期那段看起来没什么效果的时间，最容易被放弃。

减少自己的负债

负债就像一个个窟窿，会让财富持续流失。

这里所说的负债包含很多内容，比如房子和车在很多时候都是负债，而不是资产。房子有房贷；即便全款购买，它也是一个持续老化的设施，出售时要考虑折旧，持有时还要交物业费。如果不是每天居住，对大多数在外地打工的人来说，买房未必有必要，尤其是买老家的房子。买车，买下的不只是一辆车，还包括每年的油费、保险费和维修费等长期支出。

任何大额支出都要三思而后行，先想清楚自己是否真的需要。

本金的重要性

赚钱的渠道很多，但大部分都需要本金，这也是第一桶金和持续积累的重要性所在。以 QQQ 年化收益率 10% 计算，1 万元一年能赚 1000 元，意义不是很大，只够补贴一部分日常花销。但如果本金是 10 万、100 万呢？而且收益还会继续参与长期复利。我认为，有钱人越来越有钱的原因就在这里：钱能生钱。需要持续做大自己的本金。

找到优质资产

投资需要找到优质的资产，不然也是竹篮打水一场空，还可能不如拿去吃利息。对普通人来说，宽基 ETF 是很好的选择。通过 ETF 把资金分散到不同公司，甚至不同行业，波动相对较小，不需要费心盯着股价，也不必过度担心单家公司退市的风险。

收益和风险往往并存。如果能承受巨大的波动，心态不受影响，那么我认为投资个股或者加密货币也是可以的。这时可以使用一些技术分析。我认为，最简单的指标之一就是均线（MA）。例如，可以关注一些龙头企业，尤其是特斯拉、微软、谷歌这类美股公司。如果股价跌到 200 日均线附近，甚至更低，往往代表出现了一个黄金坑；如果公司本身没有什么特殊问题，我认为这会是一个绝佳的买入时机。

找到心里的价格锚点有很多方式，MA 只是一个例子。如果买入一项资产后价格继续下跌，内心不是慌乱地想割肉，而是很开心地想加仓，那说明找到了正确的方式。我相信这样会赚到钱。